​伊拉克石油反弹背后的真相与秘密的红海计划

伊拉克石油行业尽管产量有所恢复，但仍十分脆弱。

10月产量反弹至每日422万桶，但战争导致的关井可能对油田造成持久损害。伊拉克正依赖成本高昂且脆弱的出口变通方案，包括卡车运输、北部管道以及船对船转运，以绕过霍尔木兹海峡的中断。巴格达正在寻求替代出口路线，包括一条日输送能力35万桶通往土耳其的管道，以及一条潜在的日输送能力165万桶、经沙特阿拉伯通往红海的路线。

除伊朗本身外，没有哪个国家比伊拉克更强烈地感受到美/以-伊战争的经济后果。历史上，伊拉克年度预算的90%以上来自石油，而这其中约95%历史上必须通过霍尔木兹海峡才能变现。当伊朗在“史诗之怒行动”首日关闭海峡时，这条对邻国伊拉克至关重要的石油运输路线被切断，其关键的财政生命线也随之中断。3月17日，德黑兰与巴格达达成临时协议，本应确保伊拉克船只安全通过海峡，但它并未提供许多人预期的快速解决方案。尽管有外交协议，大多数全球航运公司仍因极高的保险费率和水雷威胁而拒绝让船只进入海湾。此外，伊拉克缺乏大型本国船队，仍依赖第三方船东。因此，尽管与伊朗有谅解，但航运选择不足导致伊拉克石油产量下降80%，因为已开采石油的储存设施已满。这迫使它完全关闭许多生产井，威胁到通过油藏压力损失、水侵入和腐蚀等因素造成永久性损害。伊拉克最近的官方数据显示石油产量和出口正在反弹，但这些数字比表面看起来脆弱得多。那么，伊拉克目前究竟发生了什么？

10月，伊拉克全国原油产量反弹至每日422万桶，其中395万桶来自巴格达直接管辖的南部伊拉克联邦政府地区，26.5万桶来自以埃尔比勒为基地运营的伊拉克库尔德斯坦地区政府（KRG）管理的油田。原油出口环比激增9.5%，平均每日335万至350万桶。产量和出口两组数据大致回到霍尔木兹海峡关闭前的水平，但由此描绘的伊拉克石油行业反弹的积极图景具有误导性。一位与伊拉克石油部密切合作的高级消息人士上周独家告诉OilPrice.com，从根本层面看，海峡于2月28日关闭后不久，多口井的长期关井确实导致多个油田的生产能力出现短期损失，并对其他油田造成潜在的长期永久性损害。“因为政府正在各地推动生产以弥补（国家的）财政损失，关键油田的产量下降不那么明显，但它们确实存在，并且随着时间推移会越来越显现出来，”他说。推动石油产量至极限的动力短期内也不太可能减弱，伊拉克预算赤字在今年前九个月飙升346%，这是由石油收入同比下降50.8%所驱动的。

除此之外，还有伊拉克为实现这些出口数字而不得不运行的物流噩梦，而不是直到相对较近之前一直平稳运行的相对无缝出口机器。在KRG出口管道因法律诉讼于2023年3月25日关闭之前，每日约40万至45万桶原油通过这条北部路线流入土耳其杰伊汉港，正如我在最新关于新全球石油市场秩序的书中深入分析的那样。南部路线则有每日约330万至340万桶原油运往主要出口枢纽巴士拉，并通过波斯湾-霍尔木兹海峡-阿曼湾路线运往全球目的地。然而，北部管道路线因法律诉讼于2023年3月25日关闭，直到2025年9月27日才重新开放，关闭期间导致基础设施出现结构性损害。在“史诗之怒行动”开始后，它遭受了反复的无人机和导弹袭击，使其能力更加受限。南部路线当然仍受到伊朗及其代理人的巨大干扰，以及对未来美国和以色列行动的不确定性。

海峡最初关闭后不久，伊拉克将重点从南部转移，转而通过卡车将石油运往该国西部和西北部。随着战争持续，它逐渐将车辆数量增加到每天500多辆，车队中使用的标准油罐车每辆装载200至250桶石油。瓦利德边境口岸已在试验基础上重新开放，用于这种原油过境，卡车随后穿越叙利亚前往地中海沿岸的巴尼亚斯炼油厂和石油码头。到达巴尼亚斯后，石油被卸载到储罐中，并转移到海上油轮，出口到全球市场，尤其是欧洲。现在正在使用类似方法，将每日共20万桶原油从伊拉克南部用卡车运往萨拉卢（位于更广泛的基尔库克能源走廊内）和库尔德斯坦的胡尔马拉交汇处的收集站，在那里再混入额外的17.5万桶当地库尔德原油和12.5万桶基尔库克原油。从那里，这每日50万桶石油通过库尔德斯坦管道网络北上，经土耳其领土直接运往土耳其地中海港口杰伊汉。至于南部路线，巴士拉的国家石油营销组织（SOMO）和国际买家不再依赖以前的无缝直接油轮出口，而是严重依赖穿梭航运、在阿曼湾的船对船转运，以及在重兵保护下运营的较小船只来通过霍尔木兹海峡咽喉点。

鉴于当前这套拼凑系统运营成本极高，存在多重结构性脆弱，并且在地缘政治上高度暴露于土耳其、KRG和伊朗的意愿之下，难怪巴格达迫切寻求尽快推出替代方案。其中之一是作为联邦伊拉克-土耳其原油网络延伸至杰伊汉港的基尔库克-尼尼微管道，独立于KRG。基尔库克至尼尼微线将成为修复后的联邦系统的关键北部段，旨在绕过KRG领土，将石油直接运往菲什哈布尔边境终端。虽然目前的应急卡车到管道变通方案迫使每日50万桶通过KRG的平行基础设施，但这条联邦管道结构上已完成，正在进行初步系统测试。其35万桶的设计产能反映了石油部谨慎的分阶段方法，因为连接拜吉环线的最终压力测试还需要几个月才能完成。这条独立联邦路线的充分利用仍受限于现有巴士拉至基尔库克段的有限产能。然而，一旦南部巴士拉至哈迪萨走廊建成，它将直接接入这条新投入运营的基尔库克-尼尼微线，创造从波斯湾到土耳其的无缝大流量——至少，这是设想。

一个更长期的选择似乎更加耐人寻味。沙特阿拉伯上周初步批准恢复长期闲置的“沙特阿拉伯境内伊拉克管道”（IPSA）。该管道从伊拉克巴士拉的祖拜尔油田延伸1568公里，到达沙特阿拉伯红海沿岸延布附近的穆阿吉兹终端。IPSA最初建于20世纪80年代，用于在两伊战争期间绕过波斯湾。其设计产能为每日165万桶，1987年投入运营，但在伊拉克1990年8月入侵科威特后永久关闭。2001年，沙特阿拉伯正式没收其境内的管道资产，后来将部分基础设施改用于本国国内天然气和东西向石油运输。利雅得表示倾向于新建一条替代线路，因为修复现有线路的成本几乎一样高，而且无论如何巴格达都应承担部分费用。此外，由于沙特阿拉伯已将其境内段改用于将本国原油从东海岸运往红海，利雅得补充说，任何恢复联合路线的协议都需要伊拉克重建自己的段，并且两国达成政治谅解。尽可能将所有石油流量从伊朗在波斯湾及其周边的操纵威胁中转移出去，仍然是华盛顿对该地区长期战略的核心重点，正如OilPrice.com独家分析的那样。另一个重点是决定性地将伊拉克从伊朗（并延伸至中国和俄罗斯）的影响范围中转移出来，这一点在我最新关于新全球石油市场秩序的书中得到了充分阐述。因此，将这些两个要素编织在一起，作为他“亚伯拉罕协议”这一基石外交政策机制的一部分，可以为美国总统唐纳德·特朗普在国内政治选项在11月3日中期选举结果后看起来更加有限的时候，提供一种积极的政治举措。

作者：Simon Watkins，Oilprice.com

2026年11月10日，美国中部标准时间下午12:00