首页  >  要闻 >  股市 >  8月5日A股收评:半导体梦回巅峰,大盘调整结束了吗?
8月5日A股收评:半导体梦回巅峰,大盘调整结束了吗?
 陆一夫    
2022年08月05日 15:29
  收藏
   

A股今日午后强势上攻,沪指收盘上涨1.19%,深证成指上涨1.69%,创业板指上涨1.62%,科创50指数飙升4.18%。市场成交额回升至万亿左右,行业板块多数收涨,板块方面,半导体芯片股全面爆发,近50股涨超9%,证券、数字货币、贵金属、国产软件等板块活跃;减速器、一体化压铸等新能源产业链继续低迷,光伏、风电等赛道股震荡下行。总体来看,个股涨多跌少,两市成交达7640亿元。截止发稿,沪指报3212.46点,涨0.73%;创指报2670.02点,涨1.11%。

图注:今日内盘主要指数收盘表现

图注:今日内盘主要指数收盘表现

1、从盘面上来看:全天,沪深两市双双高开,开盘后震荡上行,一度收复3200点。此后,指数红盘上方小幅波动,午盘前有所拉升。午后,证券板块异动,带领指数快速上行,成功收复5日均线后再度拉升。全天高开高走,迎来连续的反弹。盘面上,半导体迎来涨停潮,计算机领涨,电子、通信、传媒以及有色金属等走强,而其他板块不同程度上涨下,仅有煤炭以及家用电器等小幅回落。

2、昨日到今日,市场连续反弹,呈现出新的特点:

一方面,赛道股仍是市场主角,但高低切换迹象明显;比如汽车板块,虽然少部分标的仍在上涨,但实际上板块已经迎来连续下跌。不过,我们看半导体等赛道股依然表现较强,而这类群体整体属于位置较低,估值也相对低位的品种。因此,短期赛道股内部高低切换的迹象逐步明显,在市场下行压力逐步缓解之际,还是要注意一下这里可能的切换;另一方面,业绩增速向好的偏价值类的板块也开始表现。尤其是证券等金融以及消费类板块的启动,对市场的回升起到了决定性的作用。而这些品种的启动,既说明市场情绪在逐步回升,也说明市场市场热点或有新的倾偏移,而这种偏移,很可能就是高位赛道股资金出逃后,去寻找新的业绩品种。

3、从整体上来看:回到市场,我们简单做个总结,此前市场围绕业绩的主线,更多的还是以新能源汽车产业链为首的赛道板块整体表现,但上周以来到现在,这些赛道板块发生分化,高位板块开始走低,而低位的板块频频异动,高低切换迹象明显,而新表现的一些消费行业中的细分板块,其表现较好的仍是业绩增速良好的品种。那么这里就再次明确,无论是成长还是价值,当前整体还是以业绩为主线,这点随着中报行情的来临之后,实际上没有改变。而在这主线当中,景气度高的成长板块,仍是市场的主流。

此外,在科技上行基础上,金融和消费也小幅表现,也表明市场情绪在回升,尤其是此前经济增长的担忧、政策增量的担忧以及海外通胀以及地缘政治风险的阶段缓解下,市场风险偏好在提升,整体有利于指数的企稳反弹。

4、策略上:因此,我们对于当前的行情并不悲观。相反,当前经济复苏以及政策宽松下,市场整体向好的本质没有改变。连续调整后,随着短期市场成交的释放以及情绪的回缓,反弹已经开启,整体震荡反复中,阶段性上行行情或悄然来临。

5、对于近期市场行情走势,后市机构观点:

A、财通证券首席策略分析师李美岑此前表示,历史上通信、消费电子、“互联网+”等成长板块开启大行情,背后都有新一轮科技周期的启动。近年来,随着新能源等新兴赛道崛起,产业链呈现从头部公司向尾部扩散的“雁阵模式”。“特别是2019年以来,A股上市了大量与景气赛道挂钩的次新股,其估值上限已被赛道头部公司打开,一旦被市场挖掘,估值水平有望迎来大幅抬升。”

B、巨丰投顾认为,目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后,军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹,带领大盘展开一波中级行情。上证指数在2个月内连续突破3000~3400点4个整数关口,短线调整后上行步伐将更为稳健。业绩窗口期来临,要注意股价和业绩增速是否匹配,市场的效率越来越高,即便业绩超预期,也不可轻易追高。大盘调整期间,短线可以关注本轮反弹中涨幅滞后的低价低估值蓝筹股,尤其是受益于原材料价格下跌的电力、家电等行业,中线则继续逢低关注光伏、半导体、风电、新能源汽车等高景气赛道股。

编辑: 陆一夫
更多财经请关注 WX: Chaocaijing123456
币海财经: 全球财讯门儿清 https://www.bihai123.com/
声明: 本文由入驻币海编者上传,观点仅代表编者本人,不代表币海财经赞同其观点或证实其描述,请自行判断。

延伸阅读