周一亚洲市场大多走高。投资者一面消化日本首相石破茂宣布辞职带来的不确定性，一面将目光投向即将密集发布的全球重磅数据。

尽管日本政坛生变，日经225指数仍逆势上涨0.95%，东证指数也录得0.51%的涨幅，显示出市场对区域经济基本面的短期信心。然而，日元兑美元下跌0.64%至148.33，暗示资本流动并未因政治变动而大规模外逃。

韩国股市小幅攀升，而澳大利亚市场则微幅下跌。此刻，所有人的焦点都已转向中国即将公布的8月贸易数据，以及本周将决定全球货币政策走向的美国通胀与就业报告。

上周五，美国市场在非农就业报告的冲击下上演了高开低走的戏码。三大股指在盘中均创下历史新高，但最终因一份惨淡的就业数据而集体收跌。

美国8月仅新增2.2万个就业岗位，远低于预期的7.5万，失业率攀升至4.3%，创下近四年新高。更令人震惊的是，6月就业数据被下修至负增长，这是自2020年以来首次出现月度就业人数萎缩。

这份报告如同一盆冰水，浇熄了市场对经济强劲的幻想，却同时点燃了美联储降息的预期。利率互换显示，交易员押注9月降息25个基点的概率已飙升至96%，甚至降息50个基点的可能性也显著增加。

特朗普政府宣布对黄金、石墨、钨、铀等关键矿物豁免关税，此举旨在保障高科技和战略产业的供应链安全，凸显了对“关键矿产”的高度重视。

而备受关注的美日关税协议细节也已浮出水面：日本承诺5500亿美元对美战略投资，但项目决策权几乎完全由美方掌控，特朗普拥有“最终决定权”，且日方若拒绝出资将面临关税报复。

而日本首相石破茂选择在9月8日关键投票前夕辞职，他在发布会上称已完成阶段性任务，日美贸易协议达成后是辞职的合适时机，分析认为这是策略性举动，可避免投票失利引发的公开信任危机。

中国市场方面，外汇储备与黄金增持数据释放积极信号。7月中国外汇储备规模环比上涨0.91%，央行已连续10个月增持黄金。

国家外汇管理局表示，8月受主要经济体货币政策预期、宏观经济数据等影响，美元指数下跌，全球金融资产价格总体上涨，汇率折算与资产价格变化共同推动外汇储备规模上升；自去年11月以来，中国累计购买122万盎司（约38吨）黄金，彰显对黄金储备的重视。

同时，国内资本市场迎来重要人事变动，十四届全国政协经济委员会副主任易会满因涉嫌严重违纪违法，正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查，其曾执掌证监会超五年，此次事件引发市场对监管环境的关注。

本周全球市场将迎来 “数据密集周”，多个关键数据与事件将影响市场走向。美国方面，劳工统计局将发布非农就业年度基准修订（预计下修2024年4月至2025年3月数据），野村证券预计下修60万至90万个岗位，高盛与渣打银行警告月度数据或被夸大4万至7万个。

8月 CPI（9月11日）、PPI（9月10日）数据将公布，成为美联储9月议息会议前的关键参考，尽管7月核心 CPI 反弹，但市场普遍认为就业降温背景下，通胀难阻降息步伐。

欧洲方面，欧洲央行将于9月11日公布利率决议，市场预计连续第二次维持存款利率在2%不变，此前7月已暂停连续八次降息，行长拉加德称2%通胀目标已达成，斯洛文尼亚央行代理行长更直言 “宽松周期已结束”。

法国政府则将于9月8日就预算问题举行信任投票，若议案未通过，贝鲁政府可能被迫辞职，加剧欧元区政治经济不确定性。

中国市场本周也将迎来多项重磅数据，包括8月 CPI、PPI（9月10日）、进出口（9月8日）及1-8月社融规模增量。中金公司预测8月 CPI 同比增速或降至-0.4%，受去年高基数与食品价格偏弱影响；国金证券认为中国出口受益于产业升级，但美国需求透支与转口关税上升可能拖累后续表现。

金融数据方面，7月信贷结构持续优化，普惠小微与制造业中长期贷款增速高于整体，新发放企业贷款利率降至约3.2%，市场期待8月延续稳健态势。

此外，苹果将于北京时间9月10日凌晨举行 iPhone 17 新品发布会，市场关注产品线调整与定价策略；甲骨文也将于9月10日公布财报，其此前给出的2026财年云基础设施营收增长超70%的指引仍受关注。