宏观经济及政策

1. 中国6月官方制造业PMI连升两月至49.7，新订单指数回升至扩张区间，非制造业延续扩张。
   2. 6月财新中国PMI录得50.4，高于5月2.1个百分点，与4月持平，重回临界点以上。
   3. 6月财新中国服务业PMI录得50.6，较5月回落0.5个百分点。
   4. 国务院发文复制推广上海自贸试验区77条试点措施。
   5. 国家主席习近平主持召开中央财经委员会第六次会议，研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。
   6. 国务院副总理张国清在湖北调研，强调坚持科技赋能，加快产业创新，持续推进制造业高质量发展。
   7. 国务院总理李强出席金砖国家领导人第十七次会晤第一阶段会议并发表讲话。
   8. 今年8000亿元“两重”建设项目清单已全部下达完毕，国家发展改革委安排超3000亿元支持2025年第三批“两重”建设项目。
   9. 国务院台办：启用M503航线W121衔接航线对两岸同胞都有利。
   10. 外交部部长王毅：稀土不会成为中欧之间的问题。
   11. 外交部宣布对菲律宾前参议员托伦蒂诺实施制裁，禁止其入境中国内地和香港、澳门。
   12. 外交部：有条件恢复日本部分地区水产品进口。
   13. 中缅泰达成系列共识：将继续严打电诈，全面清剿电诈园区，全量抓捕涉诈人员。
   14. 财政部决定在政府采购活动中对部分自欧盟进口的医疗器械采取相关措施。
   15. 商务部：中方措施只针对自欧盟进口医疗器械产品，在华欧资企业生产产品不受影响。
   16. 商务部就美取消相关对华经贸限制措施情况答记者问称，目前，双方团队正在加紧落实伦敦框架有关成果。
   17. 商务部就白兰地反倾销调查最终裁定答记者问：34家欧盟企业符合要求，不会被征反倾销税。
   18. 中方计划压缩原定为期两天的中欧领导人会晤？外交部回应：双方一致同意要筹备好新一次中欧领导人会晤，就具体安排保持着沟通。
   19. 商务部回应加拿大政府关闭海康威视在加业务：中方对此强烈不满、坚决反对。
   20. 商务部：自2025年7月1日起，对原产于欧盟、英国、韩国和印度尼西亚的进口不锈钢钢坯和不锈钢热轧板/卷继续征收反倾销税，实施期限为5年。
   21. 央行就《人民币跨境支付系统业务规则》公开征求意见，更好满足CIPS业务发展的需要。
   22. 美政府通知通用电气航空航天，称其可以重启向中国商飞供应喷气发动机。
   23. 国家外汇局新发放一批QDII额度合计30.8亿美元。
   24. 我国进一步深化金融服务新型工业化的相关政策有望研究出台。
   25. 国内成品油价格上调，加满一箱油多花9元。
   26. 财政部：在政府采购活动中对部分自欧盟进口的医疗器械采取相关措施。
   27. 三部门发布境外投资者以分配利润直接投资税收抵免政策。
   28. 商务部新闻发言人就美取消相关对华经贸限制措施情况答记者问。
   29. 商务部：将加强对二手车出口工作指导，促进二手车出口健康有序发展。

   30. 光伏座谈会更多细节披露，参会人士：如后续仍低于成本价销售，可能会重罚。

   31. 全国用电负荷超14亿千瓦，创历史新高。

   32. 我国在建最大火电厂新机组投产，单台年发电量60亿度

   33. 离境退税消费规模比2024年翻两番，有效扩大入境消费。

   34 商业集中场所设立集中退付服务点的占比超80%，在入境人员消费相对集中的中心城区，实现离境退税商店全覆盖。

房地产

1. 北京拟规定：个人“二房东”转租10套及以上住房将纳入行业监管。
2. 住房城乡建设部：更大力度推动房地产市场止跌回稳。
3. 广州“商转公”新规征求意见：放款5年以上商贷可转为纯公积金贷款。
4. 广东出台意见化解不动产登记历史遗留问题，“小产权房”一律不得登记。
5. 上海市商务委等6个部门印发《上海市优化离境退税消费环境行动方案（2025-2027年）》，提出到2027年离境退税商店超3000家。
6. 万科年内第6次向深铁借款，累计超211亿元。
7. 万科A：公司向第一大股东深铁集团申请不超过62.49亿元借款，用于偿还公开市场发行的债券本金与利息。
8. 广州住房公积金管理中心公开征求《广州商业性个人住房贷款转住房公积金个人住房贷款实施办法（暂行）》意见。
9. 缴存人申请将其在广州市住房公积金贷款承办银行尚未结清的商业性个人住房贷款余额，当住房公积金个人住房贷款率低于75%时启动商转公贷款。
10. 当个贷率达到85%及以上时可采取防控措施，包括但不限于实行商转公贷款额度管控、预约申请等措施。
11. 当个贷率达到90%及以上时暂停商转公贷款。
12. 香港特区政府公布“粤车南下”初步实施阶段，每日配额100辆车。
13. 上海市优化离境退税消费环境行动方案提出，到2027年，上海市离境退税商店超3000家、网点超10000个，“即买即退”商店占比超80%。
14. 离境退税消费规模比2024年翻两番，国产品牌退税销售额占比提升至30%以上。
15. 住房城乡建设部：要多管齐下稳定预期、激活需求、优化供给、化解风险，更大力度推动房地产市场止跌回稳。
16. 万科同意为15.51亿元已有借款提供万物云股权质押。
17. 深铁集团同意对公司8.9亿元已有借款展期至2025年12月31日。
18. 广东化解不动产登记历史遗留问题意见中，“小产权房”一律不得登记。
19. 广州商转公贷款：当住房公积金个人住房贷款率低于75%时启动。
20. 正式动工之日起计三年内实现一期投产，项目年产能预计40万吨。

市场周报|2025年第27周——典型城市商品住宅成交总面积环比减少43.79%（中房网）

中国股市

1. 证监会更新logo，由套环改为三个V字形环抱。
2. 证监会：平稳有序防控债券违约、私募基金等领域风险；持续优化股债融资、并购重组等资本市场机制安排。
3. 今年上半年A股新开户1260万户，同比增长32.77%。
4. 创业板“轻资产、高研发”认定标准发布，经初步测算，符合标准的上市公司共计200余家。
5. 上交所召开落实科创板“1+6”政策股权投资机构座谈会。
6. 证监会党委扩大会议：始终把维护市场稳定作为监管工作首要任务，推动健全常态化稳市机制安排。
7. 遏制非理性行为，程序化交易新规今起施行。
8. 重庆证监局披露行政处罚决定书，郑某控制24个股票账户买卖“万里股份”股票，未按规定报告，被处以4250万元罚款。
9. 回购增持热度不减，分红频次增多，A股投资价值稳步提升。
10. 截至7月6日，股票回购增持再贷款设立以来，已有688家上市公司获银行股票回购增持贷款支持，贷款金额上限合计超1358.6亿元。
11. 今年以来，436家上市公司获银行股票回购增持贷款支持，贷款金额上限合计865.77亿元。
12. 半年度业绩预告超七成预喜，机构扎堆调研高增长标的。
13. 筑巢引凤，创投风起，辽宁区域性风投创投中心呼之欲出。
14. 年中经济透视，向“新”发力，“两重”等重点项目牵引投资稳中有升。
15. 多重红利催生并购“乐土”，A股公司“竞逐”拟IPO资产。
16. 结构性机会持续涌现，多路资金快步入市。
17. 外资机构上半年调研A股公司近5000次。
18. 瑞银证券：A股盈利有望呈逐季温和回升态势。
19. 知名基金经理调仓动向曝光，密集参与医疗军工板块。
20. 强化与投资者利益绑定，公募基金管理人近期接连自购。
21. 6月份全球制造业PMI指数持续上升，亚洲制造业仍是全球经济稳定恢复重要力量。
22. 6月份新增人民币贷款、社融或环比大增。
23. 全方位立体化严打财务造假，证监系统一年合计罚没37亿元。
24. A股IPO受理上半年迎来爆发式增长，沪深北三大交易所合计受理177家，同比增148家。
25. 科创板第五套标准重启后，首家拟IPO企业禾元生物过会。
26. 证监会发布新版logo，由此前的连环套环改为由“三个V”环抱。
27. 深交所发布《股票发行上市审核业务指引第8号——轻资产、高研发投入认定标准》。
28. 截至目前，符合创业板“轻资产、高研发投入”标准的上市公司共计200余家，主要集中在信息技术、生物医药等战略性新兴产业。
29. 迈瑞医疗、华大九天、智飞生物、江波龙等科技型龙头企业基本在以上标准的覆盖范围内。

行业新闻和热门公司新闻

1. 工信部召开第十五次制造业企业座谈会，强调依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争。
2. 工信部：综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。
3. 国家药监局发布十大举措，全力支持高端医疗器械重大创新。
4. 国家药监局发布《关于发布优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展有关举措的公告》，针对医用机器人、高端医学影像设备、人工智能医疗器械和新型生物材料医疗器械等。
5. 美国取消全球三大芯片设计软件供应商对华出口限制，西门子公司表示已全面恢复中国客户对其软件和技术的访问权限。
6. 美国政府致函美企撤销一项限制性许可要求，为恢复对华乙烷出口扫清道路。
7. 苹果产业链：据彭博援引知情人士报道，富士康科技集团要求数百名中国工程师和技术人员离开其在印度的iPhone工厂。
8. 苹果的折叠iPhone已于6月进入P1原型开发阶段，预计2025年底有机会走完整个Prototype开发流程。
9. 人形机器人：2025年前5个月，机器人领域融资额已达232亿元，超过2024年全年209亿元总和。
10. 量子科技：安徽问天量子科技股份有限公司联合华中科技大学刘冬生教授团队攻克的国内首张芯片级后量子密码卡正式问世。
11. 人工智能：在上海浦东张江举办的智谱开放平台产业生态大会上，上海浦东创新投资发展（集团）有限公司和上海张江（集团）有限公司与北京智谱华章科技股份有限公司进行战略合作签约，向智谱进行10亿元战略投资。
12. 近50家欧洲企业公开呼吁欧盟暂停实施其《人工智能法案》，理由是该法规可能危及该地区在人工智能领域的雄心。
13. 创新药：迪哲医药公告，舒沃哲的新药上市申请正式获得美国食品药品监督管理局批准，用于经治EGFR Exon20ins突变型晚期非小细胞肺癌成人患者。
14. 小程序游戏：腾讯与字节跳动相继为小游戏“攒局”，分别于重庆、成都举办开发者大会与行业沙龙，争夺开发者。
15. 罗马仕员工曝公司已通知全面停工停产，工资只发到6月份；罗马仕深夜发文澄清公司没有倒闭。
16. 比亚迪股份：6月公司新能源车销量为38.26万辆，去年同期为34.17万辆。
17. 乘联分会：预估6月全国新能源乘用车厂商批发销量126万辆，同比增长29%。
18. 比亚迪1-6月新能源汽车产量约213.7万辆，同比增长30.94%；销量约214.6万辆，同比增长33.04%。
19. 富士康：6月营收5402.4亿新台币，同比增长10.09%，二季度营收同比增长15.82%。
20. 贵州仁怀全面启动白酒市场专项治理行动，当地酱酒行业发布自律倡议书。
21. 民航局成立通用航空和低空经济工作领导小组。
22. 中国船舶：吸收合并中国重工获上交所审核通过。
23. 盘古团队声明：严格遵循开源许可证的要求。
24. 贵州茅台：2025年6月，公司累计回购股份72000股，占公司总股本的比例为0.0057%。
25. 富临精工：公司与川发龙蟒签署合作框架协议，双方将开展股权与资本合作，并共同投资设立合资公司，新建新型高压实密度磷酸铁锂正极材料项目与前驱体项目。
26. 大中矿业：公司全资子公司金日晟矿业计划将周油坊铁矿的采选生产能力扩产至650万吨/年。
27. 宗申动力：预计2025年上半年实现净利润4.79亿元—5.64亿元，同比增长70%—100%。
28. 蓝思科技：公司收到中信银行长沙分行出具的贷款承诺函，其将为公司提供不超过9亿元的贷款，专项用于支持公司回购股票。
29. 人福医药：公司股东招商生科拟6个月内通过集中竞价、大宗交易等方式增持公司股份，累计增持比例不低于增持前公司已发行总股本的1%。

热点社会新闻

1. 我国双航母圆满完成远海实战化训练。
2. 我国蔬菜种子自给率接近91%，番茄育种芯片年内上市。
3. 我国首个海水漂浮式光伏项目建成投用。
4. 我国在建最大火电厂新机组投产，单台年发电量60亿度。
5. 2025世界人形机器人运动会将于8月在国家速滑馆“冰丝带”举行。
6. 2025年暑期档电影票房突破20亿。
7. 香港金管局在市场买入200.18亿港元，因港元汇价触及弱方兑换保证。
8. 全国用电负荷超14亿千瓦，创历史新高。
9. 充电宝的安全问题备受关注，据罗马仕、安克召回公告，召回原因是充电宝的电芯存在原材料变更，导致存在极端情况下或有燃烧风险。
10. 安普瑞斯目前多个相关电池及电芯产品3C认证证书处于“暂停”状态。
11. 贵州仁怀全面启动白酒市场专项治理行动，当地酱酒行业发布自律倡议书。
12. 韩国总统李在明：尽快改善韩中关系；应恢复朝韩间沟通，改善对朝关系。
13. 我国首个实现工业运行的全海水环境漂浮式光伏项目在山东青岛建成投用。
14. 关于美国总统拟带企业团访华的报道，商务部发言人表示，中方的态度是一贯的且明确的。
15. 希望美方与中方相向而行，在两国元首的战略引领下，本着相互尊重、和平共处、合作共赢的原则，不断增进共识，减少误解，加强合作。
16 关于TikTok问题，中方已经多次阐明了原则立场。
17. 中国是否计划邀请美国总统特朗普参加九三阅兵仪式，外交部表示，上周国新办介绍了关于抗战胜利80周年纪念活动，邀请外国领导人的情况和安排，目前没有可以提供的信息。
18. 中国市场不乏机会，多家明星私募积极研判后市。
19. 淡水泉在近日发布的最新投资月报中称，今年上半年市场的鲜明特征之一，是避险思维让位于机会思维，这与前两年的情况存在明显不同。
20. 眼下，我国中东部正经历今年以来最强高温过程，带动用电负荷快速增长。
21. 7月4日，全国最大电力负荷达到14.65亿千瓦，创历史新高。