交易员周四上调了对美联储(Fed)本轮加息的峰值利率预期，同时展开了新一轮对国债的抛售，此前公布的数据显示，美国(USA)劳动力市场数据非常强劲，而美联储官员的讲话强化了货币当局的鹰派倾向。

周四，安德普翰人力资源服务公司(ADP)公布的全国就业报告(NER)显示，12月私营部门新增就业岗位23.5万，远好于预期。而劳工部(DoL)公布的申领失业保险金人数周报(UIWC)显示， 上周初请失业金人数跌至9月下旬以来的最低水平。

同时，堪萨斯联储主席乔治(Esther George)表示，美联储应在2024年之前将利率维持在远高于5.00%的水平。亚特兰大联储主席博斯蒂克(Raphael Bostic)表示，央行还有很多工作要做，因为美国的通胀太高了。当天早些时候，美国联邦公开市场委员会(FOMC)的会议纪要显示，没有人认为今年会降息。而明尼阿波利斯联储主席卡什卡里(Neel Kashkari)昨天表示，今年还需要加息100个基点。

^{图：美国12月新增就业超过预期，首次申请失业救济金人数下降 来源：Bloomberg}

与美联储会议日期挂钩的掉期利率大幅上升，预计政策利率将在2023年年中达到5.06%以上的峰值。预计2月会议将加息38个基点，这意味着市场对加息25个基点或50个基点存在分歧。

2年期国债收益率攀升近14个基点至4.49%，这是11月以来的最好水平，期货大宗交易刺激了抛售压力。3年期国债收益率上涨多达15个基点至4.26%。2年期/10年期的收益率曲线反转(U.S. Treasury Yield Curve Inversions)加深至12月中旬的-71个基点。

^{图：2年期国债收益率升至去年11月以来的水平 来源：Bloomberg}

>> 纽约梅隆财富管理公司(BNY Mellon)的首席投资官里奥·格罗霍斯基表示：

今天的劳动力市场数据太强劲了，美联储不会感觉舒适，这是他们可能会将利率上调至5.00%至5.25%并固定一段时间的原因。在短期内，随着美联储保持决心，经济显示出更多疲软迹象，我们可能会看到更显著的曲线反转。

>> Federated Hermes Investors的高级投资组合经理黛比·坎宁安表示：

美联储官员们的目标是降低通胀，他们做得很好。但目前工作还没有完成。

>> 摩根士丹利全球投资办公室(Morgan Stanley Global Investment Office)的模型投资组合构建主管迈克·洛文加特表示：

虽然我们将在明年通过美国劳工统计局(BLS)的数据更好地了解劳动力市场状况，但私营部门就业增长超过预期，失业救济人数低于预期，这表明劳动力市场仍具有弹性。这是在一些大公司宣布裁员之后发生的，因此毫无疑问，这给市场带来了更大的压力。

洛文加特补充说，就业增长何时会明显放缓还有待观察。