美国总统特朗普签署《GENIUS法案》，为稳定币发行设下初步监管框架，同时《CLARITY法案》在众议院通过移交参议院，标志着数字资产监管的破冰。这一系列立法进展正重塑美国金融格局，市场焦点从政策博弈转向基础设施构建。

美银美林最新报告指出，未来1年稳定币市场将迎来温和增长，规模预计在250亿至750亿美元之间，这一增量资金可能提振短期美国国债需求。

然而，真正的颠覆将在未来2至3年内显现，稳定币对传统银行存款基础和支付系统的冲击将“清晰可见”，迫使银行业直面数字货币的竞争压力。

美国银行业已积极布局稳定币领域，各大银行管理层在财报中透露了战略动向。摩根大通推出存款代币JPMD，花旗集团通过“花旗代币服务”拓展即时支付，纽约梅隆银行为Circle等发行商提供托管服务，显示出行业正从观望转向行动。

尽管如此，银行对稳定币在美国本土支付的实际用例普遍持怀疑态度。摩根大通质疑客户在便捷现有支付系统下对稳定币的需求，花旗集团则指出法币与稳定币兑换成本高达7%，构成应用障碍。这种谨慎源于互操作性挑战，银行业更倾向联盟式解决方案以利用存量客户基础。

跨境支付成为稳定币应用的共识场景。美国银行首席执行官Brian Moynihan强调“小额”跨境支付是现实用例，五三银行视之为“绿地”市场，目标是从外包银行夺取份额。

然而，银行普遍认为稳定币对国内支付业务影响有限。美国合众银行首席执行官Gunjan Kedia表示，稳定币可能加剧资金管理竞争，但对银行卡和商户收单冲击微弱。

客户兴趣当前“平淡”，但几乎所有银行都密切关注事态，准备在需求加速时迅速响应。高盛和摩根士丹利等机构强调，监管明晰是推进数字资产能力的前提，这反映了行业对立法落地的依赖。

总体而言，稳定币的崛起象征着金融数字化浪潮的不可逆转，银行业需在创新与风险间找到平衡。美银美林警告，若不主动适应，传统银行可能面临存款流失和支付体系边缘化风险。

随着监管框架初步成型，银行正从被动观望转向战略卡位，但本土支付疑虑未消，跨境领域或成首战场。

这场变革的核心在于客户需求演变——一旦加速，银行已备好的解决方案如JPMD或花旗稳定币，将迅速投入实战。未来几年，稳定币或改写金融规则书，而银行的生存之战才刚刚打响。