上周三，人民币兑美元汇率，在岸人民币、离岸人民币大跌，最低到7.26-7.25，已经跌破了14年来的新低。今天（10月6日），离岸人民币已经恢复到7.02左右，在岸人民币还停在7.12（因为休市）。主要是这几天美元指数有些回落。

关于这段时间人民币快速且持续的贬值，央行副行长刘国强曾在9月5日在国新办吹风会上表示，「近期主要是美国加码货币政策调整，在美元升值背景下，SDR篮子里其他储备货币对美元都大幅度贬值，但是和其他非美元货币相比，人民币的贬值幅度是最小的。」

从上面这张图，也验证了央行副行长刘国强的的说法。在美联储暴力加息的大背景之下，亚洲，韩元，日元，泰铢贬值幅度都比人民币要大。当然，从M2来看，中国M2增量明显，处于放水状态。

而美国从3月开始就在收紧货币，加息和缩表幅度不断在加大，中国在为了房地产和刺激消费调降利率。因此，人民币长期走贬情理之中，也是大趋势。

当然，鲍威尔为何这段时间暴力加息，这和他们在疫情期间“大水漫灌”的印钞有关。据统计，现在80%的美元都是今年3月之前的22个月印出来的。

印钞造成了美国通胀的高企，美联储为了为了抗通胀，已经加息12码，基准利率上调到3.00%至3.25%之间，今年已加息12码，创下1981年以来最密集升息幅度。如果在2022年底之前，美联储加息5码，让联邦基准利率到4.25%附近。

这样的加息，可能还远远不能让美联储达到降通胀的目标。即将公布的9月份CPI（通胀率），市场预期是8.1%。如果高于预期，那么接下来11月和12月的加息至少各加75个基点，也就是6码。CPI高于8.1%的是完全可能的，因为鲍威尔一边的抗通胀的同时，拜登政府一边在放水。10月4日，美国财政部当天公布的日常财务报告显示，美国国家总债务已超过31万亿美元，而4个月前，美国的债务总额还只有24万亿美元。在过去4个月中，美国的债务增加了7万亿美元，相当于1980-2000年间的总和！而且明天，加州州长开始给2300万加州人每人发高达1050美元的救济金。

目前资本市场也在盯着美国的CPI数据，如果明年某个时刻，CPI的增幅下降，等于联储的基准利率，或等于10年期的美债殖利率，比如6%，或者5%，那么鲍威尔可能会转鸽，缩短加息周期，或者减少加息的力度。

美联储多次强调要将通胀降到2%以下，即使通胀在2%-3%也属于通胀，美联储还会保持高利率的政策不变。在这个加息周期，美元指数当然会一直冲高，非美元的货币都要被打下来。美联储一鹰到底的政策，对全球的资本市场极大的利空，股市利空!债市利空!非美元货币的汇市利空!楼市利空!贵金属利空!油价利空！加密货币利空！开始是金融市场的崩溃，然后传导到实体经济，进入经济疲软和衰退。消费的需求减少，企业收缩，失业率上升，伴随着通胀还在高位。这就是鲍威尔说的，痛苦！

当美国进入衰退，那么对其他国家的进口需求也将减少，这里包括最大的贸易伙伴之一的中国。出口，消费和房地产是中国经济的几大支柱。如今，房地产行业因为烂尾楼事件和购房业主停贷断供，以及自身的债务危机，房地产行业陷入了困境。出口增量开始减少，接下来的世界经济的需求减缓，出口前景堪忧。而消费受到疫情和封控的打击，也不容乐观。世界银行发表的最新报告，大幅调低中国的经济增长至2.8%。受美联储加息冲击，中国香港贸易及消费大幅减少，财政司司长陈茂波在8月已把经济增长预测下调至「负0.5%至0.5%」。

美国暴力加息，已经在欧洲造成了英镑的崩溃，债券市场的崩盘，最近又传出来瑞士信贷和德意志银行的暴雷，欧洲市场传闻已经到了雷曼时刻。而在亚洲的小的经济体斯里兰卡，巴基斯坦正在面临崩溃，那么亚洲更大的危机，类似97亚洲金融风暴2.0会不会出现？请读者继续关注，来自币海财经的分析。