北京时间20:30，美国公布的7月季调后非农就业人口增加52.8万人，创今年2月以来最大增幅，为市场预期的近两倍；前两个月的非农数据也被上修，6月份的就业报告被37.2万人上修至39.8万人，5月份的数据从38.4万上修至38.6万。美国7月失业率则录得3.5%，创2020年2月以来新低。

数据公布后，美元指数短线拉升超80点，现货黄金短线一度累跌20美元，并跌落1770美元关口。现货白银日内下跌3%。

美国7月就业报告井喷，意味着美联储将需要继续实施数十年来最激进的加息，以遏制需求和通胀。

该数据为联邦公开市场委员会9月会议加息75个基点提供了动力，与6月和7月的幅度一致，旨在为目前处于40年高点的通胀降温。

市场对美联储政策转向的希望破灭

非农数据公布后，市场对美联储加息的预期急剧升温。美国利率期货价格显示，美联储联邦基金利率年底前将达到3.5%，数据公布前为3.4%。美联储将在今年内累计加息118.9个基点。据CME“美联储观察”，美联储9月份加息75个基点的概率为61.5%。

杰富瑞经济学家Thomas Simons和Aneta Markowska表示，

“就业数据令加息75个基点可能性上升，但下周的CPI数据将进一步明确这是否有可能，还是说美联储会坚持加息50个基点，2023年初的利率期货也显示利率飙升，目前显示当前加息周期的终端利率在3.6％以上。”

美联储主席鲍威尔此前于7月利率决议中指出，近期支出和生产指标走弱，若就业状况不如预期，恐进一步引发市场对美联储提早结束紧缩政策的预期，而目前劳动力市场依然强劲，美联储短期或没法转向了。

毫无疑问，劳动力市场“仍然炙热”，可能会助涨通胀，为美联储再加息75个基点提供了理由。

在近期的新闻发布会上，美联储主席杰罗姆·鲍威尔没有给出具体的前瞻指引，表示未来的加息将取决于数据，并逐次会议决定。8月5日的就业数据是衡量劳动力市场健康状况的首个关键数据，下一个重要数据将是8月10日公布的7月份消费者价格指数。

当前在利率互换市场显示美联储9月份有三分之二的可能性加息75个基点

短期美国利率在非农就业报告发布后大涨，互换价格数据显示美联储9月份加息75个基点的可能性高于50个基点。