美国短期利率市场本周的急速反转和收益率大跌伴随着2年期国债期货的大宗交易，表明空头正在平仓。

那些押注美国国债收益率上升的投资者最近几周赚了钱，因为通胀担忧和美联储官员越来越强硬的立场推高了整个市场的利率水平；现在，看起来有些人正在考虑落袋为安，而鉴于流动性状况有点不太平，他们似乎打算通过大宗交易来平仓。

花旗集团策略师在一份报告中表示，4月12日是2019年以来大宗交易活动第五繁忙的一天。

花旗集团说：“脆弱的流动性状况继续推动风险转移到大宗交易结构，”他们还强调，尽管“利润颇丰”，多个期限的空头仓位仍然很高。

主要大宗交易包括4月13日美国交易时段一笔47330手的买入和一笔25000手的买入，4月11日和4月12日也有还有买入交易；加在一起，这几天的短期国债期货大宗交易共计约163103手，相当于每基点价值近700万美元。

未平仓头寸在4月11日和4月12日减少65477手，表明大宗交易买盘是在平空头，而不是建立新的多头。

与此同时，基准的2年期国债收益率已回落至2.30%左右，而一周前曾接近2.60%，4月12日和4月13日，收益率均明显下跌。