受经济增长放缓与电动汽车（EV）快速普及影响，中国燃料需求近年来已呈下降趋势，但近期降幅之陡峭远超市场预期，令业界震惊。这不仅反映中国出行方式的深刻变革，更在2026年伊朗战争（美以对伊行动引发霍尔木兹海峡供应紧张）背景下，暴露了全球最大石油进口国需求端的结构性弱化。

据路透社6月12日报道，伊朗战争爆发约三个月以来，石油市场正逐步适应这一“意外新现实”。中国石化（全球最大炼油商及最大加油站网络运营商）4月汽油销量同比下降8%，柴油销量下降6%；该公司预计2026年第二、三季度汽油、柴油及航空煤油需求将同比下降约10%。高盛估算，中国4月汽油及相关产品使用量降幅约20%；中国本土能源咨询机构隆众能化（GL Consulting）认为降幅约15%。

与2020-2022年新冠疫情期间不同，这并非出行总量锐减所致。相反，中国人正在主动改变出行方式。中国交通运输部数据显示，2026年3-4月铁路客运量同比增长约10%（去年同期仅约5%）；多地地铁及电动化出租车出行量快速上升。中国EV保有量全球领先，4月充电量同比激增69%，创历史新高。中国充电联盟数据显示，充电基础设施持续扩张，支撑了这一转变。

这些信号表明，中国燃料需求已低于此前预期，进而降低对进口原油的需求。中国约一半原油消费用于提炼汽柴油。摩根大通分析师5月下旬指出：“消费者似乎已悄然做出经济抉择。面对汽油、柴油及机票价格上涨，许多人正逐步减少对石油依赖的交通方式。”

自伊朗战争爆发（2026年2月底美以对伊大规模行动，伊朗报复性影响霍尔木兹海峡通行）以来，中国大幅削减原油进口，部分通过动用低价时储备的战略与商业库存实现。这有效缓解了海峡近乎完全封锁造成的供应紧张，并抑制了全球油价过度上涨。

继4月进口同比锐减约20%后，5月中国原油进口量进一步骤降29%，降至每日约780万桶（部分数据源显示海运进口更低，接近8年或10年低点）。分析师警告，若不持续动用储备，这一低位难以维持；但若出行行为模式转变持续并加速燃料消耗下降，将对全球石油需求及中国本已面临严重产能过剩的炼油行业产生深远影响。

标普全球分析师胡敏敏表示，得益于EV普及及公共交通电动化、普及，中国汽柴油需求弹性已大幅增强。“疫情期间燃油消费下降源于出行受限；如今的不同在于，需求正在自发下降。”

这是中国能源转型的积极信号，不是坏事。

EV和电气化公共交通已经从“政策推”变成“市场自己选”，说明技术成熟了、性价比过关了，尤其在油价高的时候特别明显。对空气质量和双碳目标是实打实的利好，也让中国能源对外依存度相对好控制一些。

当然，炼油行业会比较难受，产能过剩问题会更突出，得加快转化工、特种产品，不然部分落后产能要被淘汰。这对相关就业是挑战，但转型是必然的。

总体来说，我觉得挺乐观的。中国用战略储备稳住了短期油价，同时用实际行动证明了“可以用更少石油”的路子走得通。这对全球油市是压力，但对人类减碳是好事。未来只要继续把充电网络、电网和新能源跟上，这个趋势只会继续加速。