Galaxy Digital 警告称，美国参议院银行委员会发布的加密市场结构法案草案将赋予财政部广泛的新监视和执法工具，并将其描述为自《爱国者法案》以来金融监督权限的最大扩张。
Galaxy 在周二发布的研究报告中指出，参议院提案在非法金融条款上远远超出众议院已通过的《CLARITY 法案》。报告的核心警示是一种全新的、专为加密货币设计的“特别措施”权限。
这项权限允许财政部将外国司法管辖区、金融机构或整类数字资产交易指定为“主要洗钱关注对象”，从而获得限制或设定条件对某些加密资金转移的权力。Galaxy 将其与《爱国者法案》下创建的工具相比较，指出该权限可被广泛应用于离岸交易场所和交易渠道。
《爱国者法案》是9·11袭击后通过的法律，旨在通过扩大政府监视权力来加强国家安全，为执法部门提供更便捷的窃听、追踪数字通信等工具以打击恐怖主义。该法案因涉及公民自由问题一直备受争议。
参议院加密法案新增交易冻结权力
该加密市场结构法案草案还引入了针对数字资产交易的正式“临时冻结”机制。根据该机制，财政部或其他相关机构可要求稳定币发行商和数字资产服务提供商在无需事先获得法院命令的情况下冻结交易最长30天，并可申请延期。
另一项关键条款明确将加密前端界面纳入制裁和反洗钱（AML）合规范围。法案定义了“分布式账本应用层”（如用于与区块链或去中心化金融（DeFi）协议交互的网页界面），并指示财政部发布指导意见，要求这些工具对钱包进行筛选、阻止受制裁活动并实施基于风险的反洗钱控制。
| 参议院银行草案：权限（章节） | 新增/扩展的政府权力 | 与CLARITY法案的比较 | 意义 |
|---|
| 新增针对数字资产相关资金传输的“特别措施”（第303节） | 新增一种类似《爱国者法案》的特别措施，明确针对“通过数字资产进行的非法金融活动”，允许财政部对被认定为主要洗钱风险的外国司法管辖区/机构/交易类别，禁止或施加条件于特定“资金传输”。 | CLARITY法案包含一项保留条款，声明不限制现有的“特别措施”权限，但并未创设新的针对数字资产的第5318A节特别措施。 | 为财政部量身打造的升级工具，用以向与数字资产洗钱相关的高风险离岸场所/渠道施压。 |
| 数字资产交易的临时冻结权限（第305节） | 为受监管机构（包括财政部）创设框架，可触发或要求受监管实体（稳定币发行人 + 特定数字资产服务提供者）实施临时冻结，冻结期限明确（最长30天，可延长），并规定文件/通知规则；对善意执行冻结的受监管实体提供责任豁免。 | CLARITY法案无相应的“临时冻结”机制或安全港框架；其银行保密法相关修改仅限于定义覆盖范围 + 研究要求。 | 创设快速操作杠杆，在执法部门走程序的同时暂停疑似非法资金流动（诈骗、黑客攻击、规避制裁）。 |
| 针对“分布式账本应用层”的非法金融义务（第302节） | 要求财政部发布指导意见，明确美国人拥有/运营的网页托管“应用层”需遵守制裁/反洗钱/反恐融资义务，包括使用分析工具筛选钱包、阻断/拒绝受制裁交易、限制勒索软件/特定风险类型、以及基于风险的反洗钱控制（包括特别措施）。 | CLARITY法案无对应条款对网页托管“应用层”这一类别施加制裁/反洗钱控制要求，而是强调对某些非控制主体的豁免概念（见下文）。 | 直接针对可作为咽喉要道的前端/应用层，即使底层协议是去中心化的。 |
| “仅名义去中心化金融（DeFi）”路径：对“非去中心化”DeFi协议的控制人适用银行保密法（BSA）义务（第301节） | 通过控制型排除标准（例如，共同控制下的人可实质性改变协议功能/共识机制）定义“非去中心化金融交易协议”，并要求财政部（与证监会共同）制定针对控制人的明确、量身定制的银行保密法/反洗钱/反恐融资合规规则，不考虑其“所谓去中心化”的表征。 | CLARITY法案有明确条款规定某些非控制的区块链开发者和提供者，仅因相关活动而不被视为货币传输人或需遵守新的类似货币传输人的注册要求。 | 参议院草案为将“去中心化”系统背后的中心化控制团体视为合规责任主体，提供了更清晰的法定路径。 |
Galaxy 还特别指出法案针对所谓“仅名义上为 DeFi”的协议的条款。根据该条款，监管机构可以对保留对 DeFi 协议功能或访问权限具有实质控制权的个人或团体施加《银行保密法》（Bank Secrecy Act）义务。
Galaxy 写道：“综合来看，如果参议院银行委员会（SBC）草案中概述的这些权力成为法律，我们认为这将构成自《美国爱国者法案》（USA PATRIOT Act）以来金融监视权限的单一最大扩张。”
加密委员会欢迎市场结构法案取得进展
与此同时，创新加密委员会（Crypto Council for Innovation，CCI）在分享给 Cointelegraph 的声明中表示，参议院银行委员会更新的加密市场结构法案文本显示出“对当今数字资产面临的最重要政策优先事项之一的持续参与”。
CCI 表示正在密切审查该草案，并与议员和决策者保持接触，强调任何最终框架都应保护消费者选择并支持负责任的竞争。
周一，美国参议院农业委员会将加密市场结构法案的审议推迟至1月最后一周，主席 John Boozman 表示需要更多时间来获得广泛的两党支持。
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