就像币海启行报道的那样,「股神」巴菲特用壕气十足的方式庆祝了自己的九十大寿:日本时间8月31日一早,伯克希尔·哈撒韦宣布,其旗下子公司National Indemnity将正式通知日本当地监管部门,在过去12个月收购了日本五大商社各超5%的流通股。
一直重仓美股的巴菲特,怎么就突然对日本这么感兴趣了?据悉,这五家被称为「综合商社(sogo shosha)」的贸易公司,拥有包括大宗商品勘探在内的多元化业务,很符合巴菲特对经典价值型股票的偏好。
然而,巴菲特押注日本的举动可能也在暗示,当全球经济从新冠疫情中复苏时,通胀和美元下跌可能令国际股市更具吸引力。
另一方面,伯克希尔的投资者表示,他们对巴菲特的新动作表示欢迎,毕竟目前美国股市估值处于上世纪90年代末科技泡沫以来的最高水平。近3%的公司资产投资于伯克希尔的史密德资本管理公司(Smead Capital Management)首席执行官Bill Smead表示:
通胀的鸡尾酒已经开始调起来了,巴菲特正在把他的投资转移到可以通过通胀创造价值的地方。
卢佛集团(Leuthold Group)首席投资策略师Jim Paulsen认为,估值走低和持续性美元下跌(目前已接近两年低点)可能使日本和其他国际市场更吸引美国投资者。
将公司近五分之一的资产投资于伯克希尔的Lountzis资产管理公司总裁Paul Lountzis表示:
巴菲特在尝试扩大自己的眼界,但在美国市场价格非常高的时候,他仍坚持着自己的价值投资理念。
Dalton Investments联合创始人兼高级投资组合经理Jamie Rosenwald认为,巴菲特在日本股市被严重低估时买到了便宜的股票,这显示出「日本目前的巨大价值」。
而Aquamarine Capital投资组合经理Guy Spier则说,巴菲特押注日本可能会增强伯克希尔在中国市场的立足点。他表示,这些企业「花了比很多企业多得多的时间来思考如何应对一个崛起的中国。」
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