加密市场迎来动荡的一周。比特币和其他风险资产备受交易员关注，他们都在等待美联储、美国劳动力市场数据以及日本央行的任何信号。

对加密市场而言，最重要的事件莫过于美伊协议。巴基斯坦总理谢赫巴兹·谢里夫宣布，这项和平协议预计将于6月19日在瑞士签署。该协议有望重新开放霍尔木兹海峡，随着地缘政治紧张局势的缓和，这可能会对比特币和加密货币产生积极影响。

然而，在交易达成之前，加密货币市场正因6月16日至17日的联邦公开市场委员会（FOMC）会议而面临波动。

在本次美联储会议上，美联储主席凯文·沃什将做出其上任以来的首次政策利率决定。市场预期美联储将维持利率不变。不过，投资者也将密切关注沃什关于通胀以及未来政策行动的评论。

在美联储做出决定之前，将有多份经济报告陆续发布。6月16日星期二，市场将迎来5月份的房屋开工数据和建筑许可数据。

此外，零售销售、成屋销售和企业库存是周三需要关注的关键因素。美联储将于美国东部时间下午2点宣布利率决议。沃什的新闻发布会将于美国东部时间下午2点30分举行。

劳动力市场数据也可能影响加密货币市场。本周首次申请失业救济人数将于周四公布。经济学家预计，首次申请失业救济人数为22.6万人，低于前一日的22.9万人。强劲的就业数据可能暗示货币政策收紧，这可能会对加密货币等风险资产构成压力。

与此同时，日本央行也备受关注。日本央行预计将在6月15日至16日的会议上将短期政策利率从0.75%上调至1.0%。如果获得批准，日本利率将达到1995年以来的最高水平。

分析人士表示，这可能会给包括比特币和整个加密货币市场在内的全球风险市场带来压力。

上周六，化名 arndxt 的网友在X论坛发帖警告称，日元套利交易可能再次成为比特币面临的最大宏观风险之一。他指出，日元套利交易是造成这一局面的催化剂。他补充说，过去几年，投资者以低成本借入日元，并投资于收益更高的资产，例如美国股票和加密货币。

这位专家补充道：“如果日元大幅走强，以日元计价的杠杆头寸可能被迫降低风险。这将引发全球流动性冲击。”他解释说：“比特币作为一种高贝塔系数的流动性资产，在融资环境收紧时往往会做出不利反应。”

分析师以2024年7月至8月为例。当时，日本央行加息导致日元走强，并引发加密货币和股票市场上涨。与此同时，杠杆套利交易也出现平仓，导致比特币价格暴跌。

日本央行将利率上调至31年来的最高点

周二，由于日本央行将利率上调25个基点至1%，创1995年以来的最高水平，比特币价格承压抛售。这一广受期待的举措标志着日本开始放弃数十年来的超宽松货币政策。

此次决定出台之际，市场正持续担忧日元疲软和美伊战争导致能源成本上涨，从而引发通胀。日本央行计划根据经济形势和成本变化继续提高利率。

在日本央行最近四次加息后，比特币遭遇了20%-30%的暴跌。如果日元走强，套利交易平仓可能会导致比特币价格进一步下跌。

日本央行将利率从0.75%上调至1.0%，符合市场预期。这是自结束负利率政策以来，日本央行在推动货币政策正常化进程中的第五次加息。

该决定以7比1的投票结果通过，由于央行行长植田和男‌住院治疗，缺席了会议，因此没有参与投票。现在，各方都在关注副行长内田真一会就未来加息的步伐和时机透露哪些信息。