美国联邦检察官公布了对十名外国公民的指控，他们被控将市场欺诈作为一种商业模式，而此次行动的规模清楚地表明，这绝非业余之举。

美国司法部于2026年3月30日公布了起诉书，指控与四家加密货币公司——Gotbit、Vortex、Antier 和 Contrarian——相关的管理人员和员工。

这些指控包括电信欺诈和串谋实施电信欺诈，源于检方所描述的精心策划、协调一致的操纵代币价格和大规模欺骗散户投资者的行动。每项指控一旦成立，最高可判处20年联邦监禁和25万美元罚款。

据称，这起欺诈案的核心是一种名为“虚假交易”的做法——利用自动化机器人同时买卖同一种加密货币代币，而所有权并未发生任何实际变更。其目的简单明了，也十分阴险：人为制造活跃、流动性强的市场假象，从而吸引那些原本几乎无人问津的代币。

一旦人为制造的交易量吸引了散户投资者，被告便以虚高的价格抛售自己持有的代币，使普通买家最终只能得到毫无价值的资产。这是一种典型的“拉高出货”骗局，只不过更加自动化、规模化。

此次行动最引人注目之处在于政府构建案件的方式。联邦调查局和国税局刑事调查部门并非仅仅依赖记录和线人——他们通过一家名为 NexFundAI 的虚构公司创建了自己的加密代币，然后实时观察被告公司如何利用该代币实施操纵。

这是一个精心设计的受控环境，旨在将操纵过程完整记录下来，而且奏效了。检察官随后查获了与此阶段调查直接相关的价值超过100万美元的加密货币。

美国证券交易委员会（SEC）在进行平行民事诉讼的同时，将这些公司向客户提供的服务定性为“市场操纵即服务”——一种结构化的、可重复使用的产品，旨在人为制造交易量低迷的代币存在自然需求的假象。这表明监管机构对加密货币领域内欺诈基础设施的商业化问题高度重视。

三名最受瞩目的被告于2026年3月下旬在新加坡被捕 ，并被引渡到加利福尼亚州奥克兰市受审。他们分别是：24岁的俄罗斯公民、Vortex 公司首席执行官格列布·戈拉；34岁的印度公民、Contrarian 公司首席执行官马努·辛格；以及26岁的印度公民、Contrarian 公司业务拓展助理瓦苏·夏尔马。目前，他们正面临美国联邦政府的起诉。

3月份的起诉并非此次调查的起点，而是调查的扩展。美国司法部于2024年10月首次对18名个人和实体提起诉讼，启动了名为“代币镜像行动”（Operation Token Mirrors）的行动，该行动是涵盖整个执法行动的总称。

此后，认罪人数不断增加。Gotbit 的客户经理内曼亚·波波夫（Nemanja Popov）于2026年2月被判刑。同样来自 Gotbit 的安托万·曹（Antoine Tsao）于2025年6月承认犯有电信诈骗共谋罪，并已被判刑。

总部位于阿联酋的金融服务公司 CLS Global 在参与操纵FBI的卧底代币后，于2025年1月同意认罪。据报道，Gotbit本身也已达成认罪协议，其中包括停止运营并没收约2300万美元的被查获加密货币。

这些起诉正值美国监管机构对加密货币监管方式进行更广泛调整之际。2026年3月17日，美国证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC）联合发布了一份解释文件 ，阐明了联邦证券法如何适用于不同类型的数字资产。

此前，双方于1月30日宣布正式建立合作伙伴关系，共同发起“加密项目”（Project Crypto）。该项目包括制定统一的加密资产分类标准和协调一致的规则制定，旨在减少司法管辖权分散的问题，避免不法分子利用监管漏洞牟利。

过去一年，美国证券交易委员会（SEC）的立场发生了显著转变。此前，SEC 多年来一直对包括 Coinbase 和币安在内的行业巨头采取执法行动，但在2025年初，该机构撤销或和解了其中几起备受瞩目的案件，转而通过专门的加密货币工作组构建结构化的监管框架。

至少在公开层面，SEC 的目标是从以执法为主导的监管模式转向为合法企业提供更清晰的运营准则，同时将执法资源集中用于处理目前在奥克兰正在发生的蓄意操纵案件。

联邦调查局（FBI）的“升级行动”（Operation Level Up）是相关举措之一，截至2025年底，该行动已通知了超过8100名加密货币投资诈骗受害者，调查人员估计，这些干预措施避免了超过5.11亿美元的损失。

与此同时，执法部门的关注点已从市场操纵扩展到加密货币与制裁违规行为的交叉领域。根据 TRM Labs 1月份发布的一份报告，与俄罗斯和朝鲜受制裁实体相关的非法加密货币流动在2025年达到了1580亿美元的历史新高，当局正日益将目标锁定在与这些网络关联的稳定币钱包上。

联邦检察官和监管机构传递的信息是一致的：加密货币欺诈的基础设施，无论是虚假交易机器人还是与国家有关的洗钱渠道，都被视为联邦执法部门的一项严肃优先事项，而不是金融犯罪边缘的技术奇闻。