中国奥园官宣违约暴雷 将进行债务重组

1月19日晚间，中国奥园公告称，其将不会为即将于2022年1月20日本金总额为1.88亿美元及1月23日到期本金总额为5亿美元的美元票据支付余下本金及最后一期利息；此外，在30天宽限期届满后，其也将不会支付于2023年6月到期本金总额为2亿美元、2024年6月到期本金总额为2亿美元的美元票据项下的最新一期利息。

字面意思就是：提前宣布美元债违约，对不起，我躺平了！

中国奥园表示，经审慎考虑流动性状况，并为求保留有限现金资源且对所有债权人保持公平以等待整体债务重组，中国奥园拟就其他境外金融债务采取相同原则。

中国奥园同时提示，其所有其他境外金融负债项下将发生(或已发生)违约事件。

在官宣违约之后，中国奥园即将进入债务重组阶段。

据悉，中国奥园在境外存续的美元债有10只，存续规模约29亿美元，正常是在未来数年陆续到期，如果因交叉违约集中到期，无疑偿还压力巨大。

流动负债来看，奥园在银行及其他借款407亿元，优先票据及债券109.96亿元；非流动负债方面，银行及其他借款394.78亿元，优先票据及债券201亿元。加上长短期的租赁负债约8亿元，有息负债合计达到1121亿元。

以中国奥园目前的信用状况，在公开市场融资的大门基本已经被堵死，而回笼资金的另一条腿物业销售，又出现连续下滑。

此情况下，变卖资产成为救命稻草，但火烧眉毛的情况下，资产处置也需要与时间赛跑。

同时中国奥园也甩出了一张大饼

中国奥园表示，鉴于现有充裕的土地储备，目前中国奥园并不预期在可见将来会有任何重大新购土地事项，但将继续物色机会释放现有城市更新项目的价值。并且，奥园也说了，我们管理层很稳定，董事会对该公司的长远前景抱有信心，将继续全力设法改善其流动性状况。但一旦完成重整，董事会也就不是现在的董事会了，这话也是说早了。

重整的咋样呢？公告显示，集团继续保持与潜在战略投资者及买家的初步磋商，但截至公告日期尚未与任何潜在投资者或买家订立任何具法律约束力的协议。

奥园这重整不好整，也没听说有实质性的进展。

万一重整不成，就要走到破产的路上了，债主这时候才该慌，毕竟债主太多可能排不上号，而自己也不是“第一顺位继承人”。

但万一奥园画的这个大饼它能吃呢？债主也只能用时间换一个奇迹。