PGI 创始人 Ramil Ventura Palafox 因与涉案金额超过2.01亿美元的比特币庞氏骗局有关的电汇欺诈和洗钱罪被判处20年联邦监禁。

检方称，该诈骗团伙于2019年12月至2021年10月期间运作，通过承诺高频比特币交易高回报，从超过9万名个人手中骗取资金。在此期间，至少有8198枚比特币（价值约1.715亿美元）被存入该团伙。

拥有美国和菲律宾双重国籍的帕拉福克斯（Palafox）将 PGI 宣传为一个比特币交易平台，声称其能够通过大规模交易和算法策略产生0.5%至3%的日收益率。但根据法庭文件和美国司法部的声明，该公司几乎没有进行任何能够产生如此高收益率的合法交易活动。

相反，该骗局遵循典型的庞氏骗局结构：新投资者的存款被用来支付早期参与者的所谓回报，而大量资金则被挪用以中饱私囊。帕拉福克斯于2025年9月承认犯有电汇欺诈和隐瞒洗钱罪。尽管他面临最高40年的监禁，但法院于2026年2月判处其20年监禁，并责令其支付约6270万美元的赔偿金。

PGI 严重依赖多层次营销（MLM）模式，激励参与者招募更多投资者以换取佣金。在线仪表盘显示虚假的交易收益，强化了持续盈利的假象。

调查人员认定，区块链记录和财务文件并不支持持续高额交易的说法。资金被混入不同的钱包和账户，模糊了资金流向，使得收益发放主要依赖于持续招募新成员。

当局此前于2021年查封了 PGI 的网站，相关业务在英国也面临审查，这凸显了该计划的跨境性质。

法庭文件详细披露了利用投资者资金进行的巨额个人支出。检方指出，被告花费约300万美元购买豪车，在拉斯维加斯和洛杉矶购置价值超过600万美元的住宅物业，并在高端零售和住宿方面投入巨资。此外，被告还向其家庭成员转移了至少100枚比特币和大量现金。

这些支出被认为是投资者资金没有用于合法交易活动，而是用于维持个人生活方式的证据。

PGI 的起诉正值美国政府在2025年和2026年初发起针对加密货币投资计划的大规模执法浪潮之际。美国当局已经对多起涉及捏造交易活动、未注册证券发行和基于推荐的补偿模式的高调案件展开调查。

2025年，联邦检察官对 HyperFund 案提起诉讼。HyperFund 是一个全球加密货币投资骗局，被控通过承诺与虚构的挖矿和区块链项目挂钩的被动收益，筹集了超过17亿美元的资金。

与此同时，美国证券交易委员会（SEC）和司法部（DOJ）继续对 Forsage 骗局进行调查。此前，监管机构已将 Forsage 描述为一个基于智能合约的金字塔式骗局，影响了数百万参与者。

2025年全年，当局加大了打击所谓“宰猪式”投资骗局的力度，捣毁了利用社交媒体平台和即时通讯应用，以虚假加密货币交易界面诱骗受害者的跨境诈骗团伙。美国执法部门报告称，此类骗局造成的损失总计达数十亿美元，凸显了数字化投资诈骗的持续存在。

与此同时，监管机构对未注册的加密货币借贷平台采取了执法行动，这些平台歪曲收益产生策略或将客户资产混为一谈，这进一步表明了以收益为导向的加密货币产品正在向问责制转变。

PGI 的起诉再次印证了数字资产市场中反复出现的风险指标。承诺固定或异常高的每日收益，尤其是在比特币等波动性较大的资产中，如果缺乏独立可验证的交易记录支持，仍然是主要的警示信号。

以推荐为主导的增长模式可能会掩盖不可持续的结构，尤其是在投资者回报更多地取决于招募而非运营绩效的情况下。在许多情况下，显示平稳持续增长的仪表盘最终被证明与实际的区块链活动并不一致。

大规模加密货币诈骗案受害者的追偿前景仍然不明朗。虽然赔偿令确立了法律索赔权，但资产追踪和清算往往不足以弥补全部损失。

20年的刑期凸显了联邦当局打击涉及多个司法管辖区和多种支付方式的复杂加密货币欺诈案件的决心。随着数字资产市场的日趋成熟和监管透明度的提高，执法机构越来越注重区分合法创新与虚假宣传和滥用行为。

对投资者而言，此案提醒我们，技术基础设施并不能消除传统的欺诈手段。在不断发展的数字资产领域，尽职调查、对所声称的交易活动的独立核实以及对赔偿结构的审查仍然是至关重要的保障措施。

PGI 的定罪标志着本轮比特币相关庞氏骗局诉讼案中一个重要篇章的结束。它也印证了一个更广泛的市场现实：在市场热情高涨时期，超额收益承诺往往预示着监管干预和刑事责任的到来。