德意志银行近日公布了其针对2025年第三季度美国股市的投资建议清单,即“新鲜资金信心清单”(Fresh Money Conviction List)。
这份分析报告精选了银行分析师们看好的一批高潜力股票。目前,美国经济正处于温和扩张阶段,而美联储继续保持货币紧缩政策,这使得许多机构投资者在决策时更趋保守。
作为一家领先的投资银行,德意志银行从中筛选出38家企业,这些公司拥有稳健的财务基础、中短期发展动能以及在各自领域的竞争优势。分析师预计,在接下来的12个月内,这些标的将超越大盘表现,成为理想的投资选项。
该清单自2017年问世以来,已累计实现252%的回报率,显著高于同期标普500指数的192%,并已成为众多全球基金经理的重要参考工具。
清单涉及的主要领域涵盖科技媒体、日常消费、金融服务、医疗保健以及工业制造。下面是对各领域的关键推荐进行概述。
科技与媒体领域
在科技部分,亚马逊位列重点推介,其在电商领域的霸主地位、AWS云服务的强劲表现,以及充裕的现金流支持了持续创新和效率优化。德意志银行指出,亚马逊预计将提升零售业务的边际利润,并在云技术和数字广告上进一步扩张。
Meta Platforms同样备受青睐,其多元化的广告生态以及WhatsApp的商业化进程正稳步推进。通过对生成式AI的投资,该公司能更好地优化广告投放,并在面对TikTok和Snap等对手时保持领先。
作为科技领域的稳健选择,Equinix这家国际数据中心提供商受益于数字化基建、云计算和AI需求的爆发。其可靠的 recurring revenue 模型和高毛利率,使其适合作为长期持有的核心资产。
媒体方面,纽约时报因数字化战略的成功执行、订阅基数的扩大,以及对广告市场波动的韧性而获推荐。该公司现金产生能力强劲,盈利边际也在持续改善。
消费与金融领域
消费领域中,Chipotle的潜力突出,目标股价定为65美元(现价58美元),得益于门店扩展计划、接近30%的门店利润水平,以及在美式休闲快餐市场的头部位置。
BellRing Brands也被列为买入对象,目标价90美元,主要源于其在即饮蛋白饮品市场的领导力,以及健康饮食潮流的长期支撑。
金融部分,黑石集团脱颖而出,其覆盖私募股权、地产和另类信贷等多线业务,预计未来两年募资总额将超过2500亿美元,2026-2027年的费用相关收入增长率可能达到25%以上。
PNC Financial Services的目标价为200美元,受益于费用收入的反弹以及对商业和工业贷款的布局;Synchrony Financial的目标价88美元,则源于与沃尔玛的伙伴关系以及信贷资产的逐步稳定。
医疗保健与工业领域
医疗保健中,礼来公司凭借强大的产品 pipeline 和在肥胖及糖尿病治疗上的市场主导,预计营收将保持双位数增长,其高利润结构也显示出持久性。
丹纳赫获得维持买入的评级,目标价235美元(现价201美元),主要受生物加工业务的驱动,2025年盈利展望有望进一步上修。
工业领域,联邦快递因高效的成本管理、包裹业务的复苏以及潜在盈利空间而被看好;Archer和Constellium则作为结构性机会标的,关联到行业长期增长趋势。